Anda um enorme dragão a ameaçar a aldeia e a floresta dos Smurfs. O Valentão, que sempre sonhou ser um dos cavaleiros da Távola Redonda, decide enfrentá-lo. Porém, o pequeno Smurf não tem muito sucesso e, encontrando um cavaleiro humano que diz ser o próprio Lancelote, opta por pedir-lhe ajuda. Mas o cavaleiro humano revela-se, isso sim, um grande oportunista e tem mesmo de ser o cavaleiro Smurf a tratar do dragão.