Nova Iorque, 1955. Após uma sangrenta vitoria entre as famílias do crime em Nova Iorque Michael Corleone quer consolidar o poder, salvar o seu casamento e legitimar os negócios da família. Para tal precisa de confrontar-se ainda com o seu mais poderoso adversário, Nick Geraci, um antigo boxer que subiu na vida pela advocacia como controlador de rua de Corleone e que é tão mau quanto ele. Esta guerra fria pessoal irá durar até 1962, muito influenciando as vidas dos mais poderosos criminosos da América e das suas famílias, incluindo personagens como Tom Hagen, Francesca Corleone, filha de Sonny, Don Louie Russo, Peter Clemenza, o Embaixador M. Corbet t Shea, Johny Fontane, Kety Adams Corleone, e Fredo Corleone. De Nova Iorque e Washington a Las Vegas e Cuba.