Certa manhã, a sombra escura de um dragão sobrevoou a aldeia dos duendes. Todos ficaram apreensivos, mas o pior foi quando, na manhã seguinte, a mesma sombra voltou a sobrevoar a aldeia largando um monte de folhas secas com uma mensagem que dizia apenas: «O Medo vem aí». Ninguém sabia ao certo o que pensar, mas a verdade é que o medo se apoderou de todos os duendes, deixando-os incapazes de reagir! Apenas o Mestre, o Draguim, o Badãoe a Pétala ficaram imunes a esse medo generalizado, e vai ser com a sua ajuda que a aldeia se vai conseguir libertar da situação e vencer o bicho de sete cabeças que se chama Medo!